艾格农业是专注于大农业泛食品领域的领先研究咨询和投资机构。凭借25年的深厚数据积累和专业经验，为政府、企业及各类机构提供包括顶层规划、产业研究、市场调研、战略咨询、园区规划以及投融资服务，帮助客户实现可持续的发展和增长。
当前，中国宠物行业迎来了前所未有的增长期，带动了相关产业的蓬勃发展，与宠物相关的食品星空体育app下载，、用品、医疗和服务需求都在不断增长和迭代更新，形成了一条黑马赛道。此次，小艾收集整理了一些与宠物食品行业相关的内容供业界参考。
与欧美国家相比，我国宠物行业起步相对较晚。我国宠物行业起步于上世纪90年代，当时国内政策略有松绑，并且海外品牌开始进军中国市场，国内宠物市场开始出现萌芽。到了21世纪，随着政策的宽松化与规范化，叠加国内经济的增长和互联网的发展，国内宠物行业呈现高速发展的态势，并涌现了一大批优质企业。时至今日，中国宠物行业开始进入充分竞争阶段。
从新成立企业数量来看，经营范围包含“宠物”的新成立企业数量持续保持增长的态势，其中在2021-2022年由于疫情原因新成立企业数量增速出现大幅下滑，但2023年增速重新修复，全年新成立企业数量达到190万家；从资本市场来看，宠物行业融资环境于2021年开始出现“寒冬”，融资事件数量大幅下滑。究其原因，是在于新进入市场玩家数量过多且产品服务同质化，因此市场中难以出现新的优质投资标的。
得益于品牌建设及海内外双布局，2024年上半年二级市场宠物企业表现亮眼过去五年时间内，虽受二级市场宏观层面影响导致涨幅下降，但宠物经济指数走势几乎稳压大盘。根据财报显示，2024年上半年几家头部宠物企业的营收及净利润同比都出现了大幅度增长。而业绩大增的原因之一，则是各家企业对于自有品牌的投入持续增加：无论是产品研发还是营销布局，各家企业的研发及销售费用都直观体现出了企业对自有品牌的重视程度。另外，为了降低单边市场风险，各家企业也在积极进行国内外市场协同发展，并推进自有产能建设。
根据数据分析及测算， 艾瑞咨询预计2024年中国宠物市场规模将达到3453亿元，较2023年增长5.8%，2019-2024年CAGR约为7.8%。其中，2024年宠物食品市场规模将达到1668亿元，占比约为48%，为四大赛道中占比最高；宠物医疗市场规模将达到940亿元，占比约为27%；宠物用品市场规模将达到513亿元，占比约为15%；宠物服务市场规模将达到332亿元，占比约为10%。
进出口地区及均价出现“两极反转”从进出口地区来看，15年出口地区以美国为主，进口地区以东南亚地区为主；而近年来，出口地区开始转向东南亚地区，进口地区转向美国。从进出口均价来看，自2018年开始，我国宠物食品进口均价开始反超出口均价，且二者差值呈现扩大趋势。综合分析，我国宠物食品依旧是以中低端产品为主，市场缺乏高端类别，因此需要依靠进口宠物产业成熟的美国等地区宠物食品，而由于国内市场中低端价位竞争激烈，部分厂商开始走出国门，以中低端产品打开海外市场。
专业宠粮由海外宠物食品企业引入中国，并不断推出新品类、新概念引领市场：1993 年，外资宠物食品巨头玛氏率先中国市场。外资企业进入中国后，积极进行消费者教育，实现剩菜剩饭到工业化宠物粮的转变，此后产品品类不断迭代，膨化粮-烘焙粮-风干粮-冻干粮-天然粮。
国外宠物食品市场以线下销售为主，外资企业具备多年线下渠道布局及销售经验。1995-2005年外资宠物食品企业陆续进入中国市场，此时中国宠物食品仍以线下销售为主，外资企业线下渠道经验丰富，占据早期中国宠物食品市场。线下渠道包括宠物店、商超、宠物医院等，具备一定的服务属性，海外品牌通过线下渠道早期布局，在进行消费者教育的同时，树立品牌形象。
同时，大部分进口品牌的原材料来自新西兰、北美等地，是高品质、安全的代名词。例如：巅峰Ziwi，K9 natural原材料来自新西兰；渴望、爱肯拿产自北美。
国产品牌依托电商渠道早期红利，凭借性价比及产品差异化优势，通过高强度营销投放抢占用户心智，快速崛起，实现弯道超车。2022年中国宠物食品销售额Top20品牌中，国产品牌合计市占率已反超国外品牌，达17.2%。
（1）定位中低端价格带，具备 性价比优势；（2）借助电商渠道早期红利，实现弯道超车；（3）高营销费用投放抢占用户心智：15-19年宠物食品行业一级市场融资火爆，众多小品牌获得资金支持。同时，2017年佩蒂、中宠陆续上市，获得二级市场融资，在海外ODM代工业务持续反哺的背景下，大力发展国内市场，持续进行高强度营销费用投放。
国产替代已行至中场，中端价格带竞争激烈。多数国产品牌都定位中端、中低端价格带，早期凭借性价比优势及电商渠道红利抢占部分外资中端品牌市场份额，据欧睿数据，2013-2022年，玛氏和雀巢主要中低端品牌合计市占率由11.0%下降至2.5%，2022年中国宠物食品 销售额Top20品牌中，国产品牌合计市占率已反超国外品牌，达17.2%。
国产品牌面临增收不增利困境。由于中小品牌众多、互联网红利逐步褪去、产品差异化较小、消费者需求愈发多元，中端价格带竞争激烈，营销费用持续高企，国产品牌面临增收不增利困境。
行业竞争格局将迎改善。（1）一级市场融资趋冷，部分互联网品牌失去资金支持，新品牌数量亦有望减少；互联网红利褪去，广告营销回报比开始降低，行业进入洗牌期。（2）上市企业具有稳定的外销代工利润，以此反哺国内市场，同时自有品牌打造已有5-10年，与中小品牌差距开始拉大。
头部品牌市场份额仍有较大提升空间。参考海外成熟市场，单一宠物食品品牌市占率天花板在10%左右，3-10名品牌市占率在2.5%-5%之间。对标国内，龙头品牌仍有1倍左右空间（皇家5.8%、麦富迪4.8%）。
竞争格局：公司集中度较高，2022年美国、日本宠物食品企业CR5分别为70.8%、63.8%，CR10分别为77.0%、84.6%。单一头部企业市占率超过20%，2022年玛氏在日本的市占率为20.2%，雀巢在美国的市占率为27.3%。
盈利能力：美国、日本成熟头部企业，宠物板块营业利润率约为15%左右，雀巢作为美国市占率第一、全球市占率第二的宠物食品企业，宠物食品板块营业利润率稳定在20%左右。
宠物食品主要原料为鸡胸肉、鸭胸肉、玉米、小麦等农产品，且原材料成本占比较高，原材料价格波动会对宠物食品企业生产成本产生较大影响。
目前A股三家宠物食品企业均有出口代工业务，且中宠股份、佩蒂股份出口代工业务营收及利润占比均较高，出口业务结算主要以美元、欧元为主，外汇结算周期通常为10-90天，期间汇率波动将产生汇兑损益，对公司业绩产生一定影响。
目前中国宠物食品行业市场集中度较低，市场参与者众多，竞争较为激烈，宠物食品企业需通过积极进行品牌营销、不断推出新品、保证产品高品质等方式来留存和开拓用户，若品牌营销推广效果或新品市场反馈不及预期，将影响公司自有品牌市占率提升。
近日，艾格农业发布《2024年中国农业科技创投报告（1-9月）》，从农业科技投资的发展历程、创投市场交易情况、退出情况、相关政策、发展趋势等角度进行了分析，为读者了解中国农业科技创投的发展面貌提供参考。返回搜狐，查看更多
