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「前瞻解读」2024-2029年中国零担星空体育物流行业企业经营及毛利率分析

  行业主要上市公司:德邦股份(603056)、顺丰控股(002352)、安能物流(9956)等

  根据企查猫查询数据显示,目前中国零担物流注册企业主要分布在陕西、山东等为首的省市,其中陕西省以西安市为零担物流产业的聚集地。

  目前,中国零担物流供应商产品布局大多类似,以重量为标准划分产品类型的居多。例如,顺丰快运的顺丰卡航业务提供单票20KG+大星空体育官方网站件托运服务;安能物流的产品分为“小票零担系列”、“大票零担系列”等。德坤物流提供“坤小票”、“坤大票”等产品。

  从我国零担物流上市企业毛利率水平来看,2021年来,我国零担物流上市企业毛利率均呈现下滑后小幅上升的趋势。顺丰控股的毛利率水平位列第一,但与其他上市公司并未拉开较大差距。德邦股份、顺丰控股、安能物流近两年来毛利率保持在8-12%,百世集团2021年开始毛利率转负2023年上半年开始回调。

  在零担物流行业中,企业大多围绕快时效、全程监控、保价理赔等方面部署相关产品。顺丰、百世等已将产品业务布局扩张至海星空体育官方网站外,百世快运提供跨境物流、东南亚本土物流服务、海外仓配等业务。

  随着家电、家具、建材等大件物品的销售逐渐向线上转移,快运零担行业也踏入了高速增长的风口。2020年双“11”期间,顺丰快运+顺心捷达单日货量达69061吨,安能单日货量达51357吨,紧随其后的中通快运,双“11”当天货量突破3.1万吨。目前星空体育,中国大票零担市场CR10不足5%,市场极度分散,零担领域市场的成长空间较大,行业远未达稳定状态,拥有较大的整合空间。

  2020年初,安能物流星空体育、壹米滴答、顺丰快运先后获得了亿级以上融资,预示着零担领域的市场争夺战已经到来。2020年11月24日,满帮集团宣布完成约17亿美元的新一轮融资,是2020年度零担市场的最大融资,一方面用于加大研发投入,夯实和提升智能匹配系统的技术壁垒;另一方面,用于进一步延展公路干线市场的服务范围,以“运满满”为品牌大举进军同城货运市场,为用户提供门到门、一站式的货运服务。整体看来,行业龙头企业跨界发展,在零担各细分领域全面布局,目前零担市场在资本的助力下正加速行业的集约化整合发展。

  17年的69.3%提升至2019年的79.2%,而11-20名次的占比和21-30名次的占比都呈现逐年下降的趋势,行业整体向头部集中的变化态势明显。

  更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国零担物流行业市场前瞻与投资规划分析报告》。

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